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Djellal Djouad est trader et chercheur indépendant en produits dérivés. Dix-sept ans d'expérience sur les desks d'institutionnels en options actions, change (FX) et taux, avec un focus particulier sur la microstructure des marchés d'options et la positionnalité des dealers (gamma exposure, vanna, charm).

Il est le fondateur de CrossVol Research, un cabinet de recherche indépendant qui publie des travaux sur le gamma exposure, les biais structurels FX, la structure de financement de l'infrastructure IA, et les risques systémiques du crédit privé.

Publications académiques

• Tokens, Watts and Geography: Power Tiers in AI Infrastructure (2026)
  Working paper sur l'économie de l'infrastructure IA (capex, géographie énergie).
  SSRN #6879018 · OSF · Academia
• FX Traders vs Brokers: Vanilla and Exotic Options (2026)
  Microstructure FX et asymétries d'information retail/dealer.
  MPRA #129364 · RePEc · Academia
• Convergent Faults: A Quantitative Forensic of Private Credit's Synchronized Systemic Risk (2026-2027)
  Forensic quantitative des risques systémiques BDC / crédit privé / AI capex / Bermudes.
  SocArXiv DOI 10.31235/osf.io/3cqfx_v1 · ResearchGate · Academia
• The China AI Disruption Thesis (2026)
  MPRA #129363 · Academia
• Beyond Gamma Exposure: A Four-Lens Framework (2026)
  MPRA #129365 · Academia

Livres publiés

• FX Traders vs Brokers — Vanilla and Exotic Options (2026, 5 langues)
  Amazon · Goodreads
• The Coming Shadow Banking Crash (2026)
  Amazon
• Beyond Gamma Exposure (2026)
  Amazon
• The China AI Disruption Thesis (2026)
  Amazon · Goodreads

Présence en ligne

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